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新一轮国企改革大幕拉开

发布时间:2014-07-28 浏览次数:816

        A股投资风格的转换,愈演愈烈。

  7月24日,沪深两市高开高走,收盘双双大涨。其中,上证综指收盘涨1.28%,报2105.06点,时隔3个半月再度站上2100点整数关口。

当日,银行和地产板块分别以2.79%和1.70%的涨幅列所有申万一级行业涨幅榜第一、第四位,成为指数大涨的最大功臣。

  与蓝筹股持续走强形成鲜明对比的是,以创业板为代表的成长股跌跌不休。当日,创业板指低开低走,盘中最低下探至1255.69点,收盘下跌1.64%,创下2个月以来的新低。

  “沪港通、国企改革是推动近期蓝筹股温和上涨的主要因素。”一位基金经理对理财周报记者表示,“随着沪港通正式开通的临近,市场投资者开始更多关注沪港两地上市中沪市估值偏低的个股。”

  而根据记者观察,近期以央企改革、兵工集团改革为代表的国企改革概念股也成为了市场的焦点,而这些国企改革股大多都是中大型蓝筹股。

  其中,中成股份(000151.SZ)7月21日、22日继续涨停,短短6个交易日内即大涨77.22%,背后主因是公司实际控制人国家开发投资公司被国务院列为国资改革试点企业。

  沪港通催生蓝筹热,A股投资风格生变

  时间进入到2014年7月份,A股投资风格悄然生变。

  从7月3日起,金融、地产等蓝筹股揭竿而起,带领大盘指数节节走高。与此同时,创业板指却开始了漫漫熊途。

  7月22日开始,大盘蓝筹与创业板成长股背离的现象愈演愈烈。

  7月22日,上证综指收盘涨1.02%,创下一个半月以来的新高;7月24日,上证综指收盘再度涨1.28%,报2105.06点,时隔三个半月再度站上2100点整数关口。

  然而,创业板指却在7月22日短暂反弹后便再度扭头向下:7月23日暴跌2.73%,次日再度大跌1.64%,连续创下2个月以来的新低。

  金融和地产等蓝筹股无疑是本轮大盘反弹的主力。仅仅在7月24日,银行和地产板块分别以2.79%和1.70%的涨幅列所有申万一级行业涨幅榜第一、第四位,成为指数大涨的最大功臣。

  自7月3日以来,房地产板块的涨幅已经达到了6.73%,列所有申万一级行业涨幅榜第一位。非银金融和银行板块则分别以4.83%和3.88%的涨幅分列第四、第五位。

  大盘蓝筹股的整体走强,从整体来看首先归功于宏观经济的进一步站稳。

  7月24日,,汇丰/MARKIT联合公布的数据显示,7月份汇丰PMI初值为52,大幅高于市场预期的51,连续第三个月超预期。

  “从经济基本面来看,二季度GDP略好于预期,7月汇丰PMI初值创了18个月的新高,显示出微刺激政策温和奏效,经济整体运行平稳。”市场人士表示,“短期市场更多的是风格切换。”

  “沪港通、国企改革是推动近期蓝筹股温和上涨的主要因素。”一位基金经理对记者表示,“随着沪港通正式开通的临近,市场投资者开始更多关注沪港两地上市中沪市估值偏低的个股。”

  据悉,目前,沪港通试点推出前的各项准备工作正在稳步推进。证监会也在近日透露,沪港通各项技术准备工作正按照既定计划有序进行。计划分别于8月底、9月中旬进行两次全网测试。全网测试后,沪港通技术系统准备工作将基本就绪。

  受此影响,A股市场中估值较低的地产、金融、白酒等板块均走出了一波可观的估值修复行情。其中尤其以地产板块的行情最为火爆。

  自7月3日以来,房地产板块的涨幅已经达到了6.73%,列所有申万一级行业涨幅榜第一位。其间,万科A(000002.SZ)、保利地产(600048.SH)、招商地产(000024.SZ)的涨幅均超过了20%,分别达到了20.32%、25.86%和26.68%,而龙头股中粮地产(000031.SZ)的最高涨幅更接近70%。

  实际上,除了地产板块限购松绑的利好,中粮地产成为地产反弹龙头股,还受益央企改革。中粮地产的实际控制人中粮集团,也位列此前国务院国资委“四项改革”首批6大试点企业名单之内。

  深交所公开交易数据显示,中粮地产的大涨行情不但有游资参与,还得到了机构的大力支持。

  最近一个月内,中粮地产4度登上交易龙虎榜,分别是7月15日、7月16日、7月18日和7月21日。其中,兴业证券股份有限公司武汉青年路证券营业部和华鑫证券有限责任公司上海浦雪路证券营业部均上榜两次,轮番上演涨停一日游。两个营业部累计交易金额分别达到9801万元和8732万元,是中粮地产连续涨停的主要推手。

  此外,还有一大机构席位在7月15日大幅买入4812万元,列当日买入席位第一名。理财周报记者发现,7月15日是中粮地产的第二个涨停板,此后中粮地产仍大涨超过30%。据此计算,倘若该机构买入便持有不动,短短数日后的浮盈便超过1500万元,该机构出手的快狠准着实让人叹为观止。

  “随着沪港通的启动,国内投资者会更多地借鉴国际投资者的理念和方法,蓝筹股有望重新获得投资者青睐。”上述基金经理进一步表示,“反过来,创业板指数整体估值过高,多数创业板个股中报业绩不佳,成长性受到质疑,难以支撑这么高的估值,可能将继续向下修正。”

  事实上,随着创业板指的持续下跌,成长股在近期普遍出现了大幅下跌,其中传媒、网络等TMT成长股的跌幅最深,7月3日以来跌幅超过20%的TMT个股比比皆是,其中还包含天喻信息(300205.SZ)、网宿科技(300017.SZ)、乐视网(300104.SZ)等前期TMT明星股。

  “三季度我们对市场偏乐观,建议积极配置中大盘蓝筹股,相对看淡中小盘的表现。”中金公司王汉锋也表示,“三季度是中报业绩披露的密集期,中小市值股票面临较多的业绩风险。”

  数据显示,382家创业板公司2014年中报业绩预告已出炉,中报预喜的有253家,占比66%,业绩预减的有31家,亏损22家。从已经披露的创业板公司来看,整体业绩增长明显减速。创业板公司半年报业绩增速大约23%,比一季度可比的35%增长低12个百分点。